东盟将黄金交中国保存？敲响美元终极丧钟，人民币国际化关键一步

抖音推荐 2025年09月26日 15:35 1 cc

彭博社一则报道引发国际金融圈震动：中国正通过上海黄金交易所为友好国家央行提供黄金购买和储存服务，且至少有一个东南亚国家已将黄金储备存放于中国。这一举动看似简单的金融合作，却可能成为动摇美元霸权的重要支点。

这项黄金托管计划由中国央行主导，以上海黄金交易所国际板为操作平台。与传统的黄金存储不同，该计划侧重于新增黄金购买的托管，而非要求各国转移现有储备。这种设计降低了参与国的政治敏感性，使更多国家能够轻松加入。

计划的核心在于利用中国的基础设施为各国央行提供安全可靠的黄金保管服务。所有黄金将存放在上海黄金交易所连接的保管库内，确保在中国央行监管下的透明操作。

俄乌冲突爆发以来，西方冻结俄罗斯约3000亿美元外汇储备，客观上促使各国重新审慎评估过度依赖西方金融体系的风险。同年，全球央行购金量达到1037吨，创下1967年以来的最高纪录。

黄金价格也从冲突前的1800美元一盎司，一路飙升至目前的3800美元左右，短短两年内实现翻倍增长。

俗话说，乱世黄金盛世玉，如今国际局势风云变幻，国际上黄金水涨船高，当然也是意料当中的事。

美元原本就是锚定黄金才有了“美金”的称呼，如果人民币也有大量的黄金做后盾，那么或许有一天，中国也能有自己的“中金”。

自打布雷顿森林体系宣告破产以来，美元的权威江河日下，各国不愿意将“鸡蛋放在同一个篮子”，更何况美国超发货币的现象还相对严重，贬值的风险更大。

对于东南亚等新兴市场国家而言，持有黄金还是抵御“美元潮汐”冲击的有效屏障。美国货币政策宽松时美元涌入推高资产价格，紧缩时资本外流导致市场崩溃，这种周期性波动让各国苦不堪言。

而随着中国的蓬勃发展，人民币也异军突起，这为他们提供了解决问题的办法。

中国推动黄金托管并非孤立事件，而是与人民币国际化战略紧密相连。截至今年上半年，人民币跨境支付系统的业务版图已拓展至全球189个国家与地区，金额也逐渐走高。

值得注意的是，表面上看人民币在国际支付中的份额似乎不高。据SWIFT数据显示，今年8月，人民币于全球支付货币序列中位列第六，然而其占比仅达2.93%，实际上，此现象在于，当下越来越多的人民币交易已无需借助SWIFT系统来完成。

国际货币基金组织（IMF）数据显示，若将所有支付渠道考虑在内，人民币已成为全球第三大融资和支付货币，仅次于美元和欧元，中国54%以上的跨境贸易结算已使用人民币，尤其是与“一带一路”沿线国家的交易。

对于中国来说，使用人民币天然比使用美元结算要安全得多。

今年9月25日，数字人民币中心于上海宣告建立并开始运转，一时间风头无两，从此跨境人民币交易有了专管部门。这一举措将进一步增强人民币的跨境使用便利性。

随着全球资本越来越不愿以之前的条件为美国赤字融资，流入美元资产的外国资金已经减少。甚至，美元正逐渐成为全球套利交易的融资货币，投资者越来越多地抛售美元，为高收益的新兴市场货币多头头寸融资。

美国经济研究所高级研究员彼得·厄尔认为，对美元主导地位的最大威胁来自内部而非外部。“持续的财政违规行为、不断上升的债务占比、政策的反复无常，以及货币和金融机构的政治化，都会削弱人们对美元的信心。”

中国在黄金市场的雄心不仅限于托管服务。2016年4月19日，上海黄金交易所推出“上海金”集中定价合约，成为全球首个以人民币计价的黄金基准价格。截至2024年9月末，该合约累计成交1.02万吨，累计成交金额3.66万亿元。

“上海金”不仅是一个价格指标，还包含完整的质量标准体系。这些标准保证了“上海金”的市场适用性和质量可靠性，为提升中国在国际黄金市场上的定价权提供了支撑。

东盟国家接受中国的黄金托管服务，可能产生深远影响，从经济角度看，央行需求是金价上涨的主要动力之一。高盛预测，如果私人持有的美债仅有1%转向黄金，金价可能触及5000美元/盎司，可见黄金的增值潜力。

当然，金价起起伏伏，并不是说直接大量囤积黄金便一定会获利，市场价格起伏不定不易预测，即便黄金也有赔本的风险。

从金融体系看，黄金托管计划与中国跨境支付系统（CIPS）、数字人民币等战略相辅相成，共同推动形成平行于西方的金融网络。这为各国提供了规避美元资产波动与潜在制裁的替代方案。

从地缘政治角度观察，此举将强化中国与参与国的金融联系。选择中国作为黄金存储地的国家，可能在贸易、投资等领域与中国建立更紧密的合作关系，获得更多便利与优惠。

对于考虑参与的国家，中国的黄金托管服务提供了三重好处：规避美元资产波动与潜在制裁风险；强化与中国的金融关系；在贸易和投资领域可能获得更多便利。

黄金托管合作还可能推动国际货币体系再平衡。随着黄金地位提升，美元作为储备货币的霸权面临挑战，全球货币格局有望从一家独大走向多元化。

随着东南亚国家将黄金存放于中国，国际金融体系正迎来历史性转折。美国前财政部长康纳利曾傲慢宣称：“美元是我们的货币，却是你们的问题。”如今，各国正在通过行动寻求解决之道。

中国提供的黄金托管服务，不仅是一项金融业务，更是构建多元化国际货币体系的关键一步。随着更多国家参与这一计划，全球金融权力格局将重新平衡。

美元霸权不会一夜崩塌，但它的根基正在松动，黄金东移的趋势，预示着未来全球金融秩序将更加多极化，而人民币在这一进程中的角色愈发关键。

参考信源：

“接黄金储备回国”，多个国家开始了！——2023-07-21 环时财经

中国黄金协会：正推动中国硬足金进入东盟及中东市场——2024-05-30中国新闻网

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